Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Девальвация: что это такое и ее последствия для экономики». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Впервые в России население столкнулось с девальвацией в 1998 году (подробнее о денежных реформах в России). В связи с кризисом было объявлено о снижении стоимости рубля, на банковские расчеты с Западом был введен односторонний мораторий, производились выплаты по ГКО (ОФЗ), замораживались банковские счета.
Спустя 10 лет рубль был вновь девальвирован. Мера предпринималась с целью увеличения притока капитала, нормализации торгового и платежного баланса. В результате за полгода отечественная валюта подешевела на 30%.
В третий раз рубль был девальвирован в 2014 году. Курс доллара возрос почти вдвое, а рубль, по мнению Bloomberg (ведущий поставщик финансовой информации), стал худшей валютой в мире.
Если говорить о девальвации в современной России в 2018 году, то этот процесс находится под контролем. Управление стоимостью рубля позволяет стимулировать экономику и развивать производственные мощности. При этом предпринимаются и сдерживающие меры, чтобы обесценивание национальной валюты не достигало пика кризиса.
Негативные последствия для экономики
Инфляция. Одним из главных негативных последствий обесценивания денег является инфляция. Если цены на товары и услуги растут быстрее, чем доходы населения, то это приводит к уменьшению покупательной способности граждан. Низкий уровень покупательной способности, в свою очередь, зачастую приводит к уменьшению производства товаров и услуг, что может дальше усугубить ситуацию.
Ущерб экономике. Обесценивание национальной валюты может привести к тому, что государственные и частные компании не смогут выполнять свои финансовые обязательства по выплате зарплат, пенсий, кредитам. Это может привести к неустойчивости в экономике и повышению рисков инвестирования. В результате, инвесторы начинают искать более стабильные рынки и переводят свои активы в другую валюту.
Обесценивание денег – определение понятия, виды
Обесцениванием денег или девальвацией называется процесс, при котором покупательская способность средств снижается. Вследствие повышения уровня цен, определенная сумма денег сегодня позволяет приобрести больше товаров, чем завтра. Но в отличие от инфляции, под термином «девальвация» понимают удешевление валюты на мировом рынке, относительно других. В то время как инфляция – процесс, развивающийся внутри государства. Два понятия имеют разную природу, но нередко приводят к одним и тем же последствиям.
Девальвация имеет две формы:
- Открытая (или официальная). В этом случае Центробанк либо другой уполномоченный орган официально информирует о падении курса валюты. После средства выводятся из обращения и вводятся новые деньги, принимаются меры по предотвращению процесса.
- Скрытая. Для нее характерно медленное, но стабильное удорожание иностранной валюты, при сохранности курса отечественной.
- Контролируемая. Государство в лице уполномоченных органов и Центрального Банка сдерживает падение валюты, поддерживая ее на определенном уровне.
- Неконтролируемая. Наблюдается при отсутствии эффекта от предпринимаемых государством мер сдерживания либо при полном отсутствии каких-либо действий со стороны правительства.
Плюсы и минусы девальвации
Владимир Слипенькин объясняет, что платежный баланс РФ как страны, ориентированный на экспорт, чувствителен к цене углеводородов и других природных ресурсов. Когда их стоимость увеличивается, поступает больше валюты, платежный баланс улучшается, курс национальной валюты начинает расти. Но сильное ее укрепление вредит экспортерам. Они реализуют свою продукцию, как правило, за валюту, а потом продают ее на внутреннем рынке за рубли. Если рубль укрепляется — экспортеры получают меньше денег. Снижение курса рубля, наоборот, способствует росту экспорта. Чем слабее рубль, тем выше доход после перевода валютной выручки в рубли. Себестоимость продукции снижается, издержки не растут, а выручка увеличивается. Поэтому экспортеры всегда очень рады девальвации. Но если производство ориентировано на внутренний рынок, а сырье и оборудование импортное, то бизнес остается в минусе.
Зачем тогда вообще нужна инфляция?
Это хороший вопрос. И чтобы на него ответить нужно знать основы экономики. Для начала нужно понимать, что необходимо для высокого уровня жизни населения? Ответ: хорошо развитая экономика. Тогда возникает следующий вопрос. Как создать развитую экономику? Условий для хорошо развитой экономики, огромное количество. От наличия природных ресурсов, до рабочих классов, определенной профессии. Но для понятия темы, будет использован один из факторов — передвижения денежной массы. В случае если средства не будут переходить от потребителя к производителю, от производителя к сотрудникам фирмы, от сотрудников к другим лицам предоставляющие различные услуги, то состояние экономики начнет ухудшаться.
Пример:
Гражданин «А» работает в . После рабочего дня он заходит в кофейню «Горячий напиток». Сотрудник — «Б», любит регулярно менять прически. И ходит в определенную парикмахерскую. А парикмахер, который делает прически гражданину «Б», ежедневно покупает хлеб, от .
Конечно, в этом примере все объясняется слишком наивно и просто. Но читателю и не нужны глубокие знания в области экономики. В этом случае, описывается суть работы, движения денежных масс.
Обесценивание валюты отлично помогает движению средств. Ведь люди не хранят, и не отлаживают свои деньги у себя в книгах, а активно тратят их, что в свою очередь стимулирует развитие экономики. К тому же, не контролирование оборота денежных средств государством, может поспособствовать тому, что финансовых ресурсов будет напечатано огромно количество, а подкреплять такое количество денег — будет не чем. Это вызовет всплеск инфляции. Есть вероятность гиперинфляции.
Причины роста инфляции.
- Ослабление курса валюты на международной арене. Этот фактор очень сильно влияет на инфляцию в стране. Например введение санкций против страны, которая зависит от экспорта продукции, сильно увеличит инфляцию национальной валюты.
- Инфляционные ожидания. Жители и компании, в определенное время, ожидают роста цены из-за высокой инфляции. В преддверии этого события, производители повышают цены на свои продукты, руководствуясь логикой, что «Цены и так все равно вырастут, а в этом случае можно получить чуть-чуть больше прибыли». Продавцы поднимают цены на свой товар. А покупатель отдает большую сумму, за тот же товар, что только повышает уровень инфляции.
- Увеличение спроса на какой-либо продукт. Так как растет спрос, то растет и цена. В пример можно привести интернет-технологии. Буквально недавно, спрос на интернет был огромен. Многие хотели использовать эту технологию. Однако у провайдеров не хватало простых комплектующих, в связи с чем подключение и обслуживание интернета, стоило баснословных сумм. После того как комплектующих стало в избытке, цена на подключение стала снижаться.
- Уменьшение предложения. Из-за снижения количества выпускаемой продукции, на рынке может возникнуть дефицит товара, который повлечет серьезное увеличение стоимости продуктов.
- Рост денежной массы. Почему нельзя включить печатный станок и напечатать еще миллиард, другой, обеспечив население средствами? Всему виновата инфляция, которая при таком варианте, уменьшит стоимость напечатанной валюты на определенное количество процентов. По этой же причине нельзя просто так поднять зарплаты в 2 раза. Конечно, на банковскую карту будет приходить большая сумма, нежели до такого повышений заработных плат, однако купить больше товаров, вряд ли получиться. Еще одной причиной, резкого роста денежной массы, использование накопившихся средств граждан. (Для накопления средств, лучше использовать возможности, которые предлагает нам банк. Так вы убережете свои доходы от инфляции, и можете даже немного преумножить свои сбережения.)
- Закредитованность населения. Инфляция зависит от кредитной политики государства. Если в стране много граждан имеющих кредиты, то в стране находится много денежной массы. Если государство имеет золото-валютные резервы, и обеспечивает ими эти средства, то на инфляцию это не влияет. Однако если деньги ничем не подкреплены, это уменьшает ценность валюты, и как следствие сильно рушит экономику.
- Подъём цен монополистами. В случае, если на рыночной арене существует лишь одна компания, которая производит определенный товар, то фирма является монополистом. Юридическое лицо, вправе завышать цены на сумму, приемлемой для компании. При этом качество, не во всяком случае наилучшее. Все это тянется из-за отсутствия конкуренции.
- Кризис. Если в стране начался экономический спад, то есть 2 выбора для государства. Либо снижаются заработные платы работников, при этом цены остаются на прежнем уровне. Либо заработный платы остаются на прежнем уровне, а цены возрастают — что и является инфляцией.
Можно отметить одну особенность инфляции. Бывают случаи, когда инфляция происходит только со стоимостью одного определенного товара. Например: был неурожай сахарной свеклы и так как сахар содержится практически во всех продуктах питания, то инфляция будет довольно обширна. А если не было добыто нужное количество редкого материала, нужного для создания электропилы, то инфляция распространена на определенный вид продукции.
Процесс обесценивания денежных знаков (национальной валюты) можно подразделить на следующие виды:
-
Официальная девальвация. Государство признает обесценивание национальной валюты и предпринимает меры противодействия процессу обесценивания денежных знаков. При официальной девальвации Центральный Банк России дает открытое заявление о том, что валюта обесценивается и впоследствии будет изыматься из обращения или же обмениваться на купюры по текущему курсу.
-
Скрытая девальвация. Сильно подешевевшие денежные средства в течение долгого периода времени выводятся государством из денежного оборота. Этот процесс происходит постепенно и незаметно для населения.
-
Контролируемая девальвация. Государство в лице Центрального Банка России принимает меры по замедлению процесса обесценивания национальной валюты и удержанию стоимости денежных знаков в каком-то определенном коридоре (диапазоне).
-
Неконтролируемая девальвация. Процесс обесценивания денежных знаков не контролируется государством. Меры, проводимые государством по сдерживанию падения стоимости национальной валюты, не имеют положительного эффекта, и ситуация выходит из под контроля. Это самый распространенный вид девальвации.
Есть ли предпосылки к девальвации рубля
Многие далекие от мира экономики люди отождествляют девальвацию с обвалом экономики и последующей деноминацией. Здесь нужно понимать, что девальвация происходит буквально ежедневно. Это нормальное состояние экономики любой страны, в том числе сильнейшей в мире.
Китай тому пример, который сознательно стал девальвировать свою валюту. Поэтому на вопрос: есть ли предпосылки к девальвации рубля, ответ короткий и однозначный — да. Другое дело, будет ли обвал экономики России. А вот здесь нужно смотреть. Ведь благоприятных факторов для удержания курса рубля от неконтролируемого падения предостаточно.
- Большой резерв ЦБ РФ в золотых слитках позволяет при необходимости продать часть золотого запаса и на вырученную валюту вывести из обращения часть денежной массы, стабилизировав курс рубля.
- Наличие валютных запасов, а также покупка государственных облигаций США, имеющих высокую волатильность, позволяет оперативно реагировать на колебания курса рубля. При выходе его за определенные рамки ЦБ имеет возможность изменить соотношение спроса и предложения на доллар и Евро, предложив валюту коммерческим банкам по более низкой цене.
- Падение курса рубля привлекает в страну зарубежный капитал (куда вложить в России всегда найдется), увеличивая предложение валюты, что ведет к замедлению падения, а затем восстановлению утраченных позиций. Особенно это касается коротких денег: пришли, получили свое, ушли. Но результат их появления — укрепление позиций рубля.
- Снижение курса рубля положительно сказываются на сельском хозяйстве и перерабатывающих отраслях промышленности, увеличивая их экспортный потенциал. Больше продали за границу, больше получили валюты. Больше валюты — крепче рубль.
Так можно продолжать долго. Ведь экономика — живой организм с множеством клеток, каждая из которых влияет на происходящие в кредитно-денежной политике процессы.
К положительным сторонам девальвации можно отнести:
- Повышение доходов от экспорта, ведь валюта, заработанная на продаже товаров и услуг за границу, стоит дороже.
- Улучшение платежного баланса.
- Сохранение золотовалютных резервов.
- Рост стоимости импорта идет на пользу отечественным производителям.
К минусам относят:
- Снижение депозитного портфеля. Население стремится заработать на растущем курсе валюты.
- Повышение цен на продукцию компаний, которые закупают сырье или оборудование за границей.
- Падение доходов граждан. Государство использует девальвацию. Это приводит к тому, что люди скупают валюту на фоне ее роста, при этом растут цены на товары, которые импортируются из-за границы или производятся с использованием импортного сырья. Страна перестает справляться с поддержанием уровня жизни людей. Приходится снова использовать девальвацию. Это девальвационно-инфляционная спираль. Ее раскручивание приводит к снижению покупательской способности денежной единицы.
- Потеря доверия к национальной валюте.
- Разрушение финансового сектора экономики.
- Сокращение величины выплат и пособий;
- Спад покупательской активности потребителей.
Девальвация — это не кризисная ситуация
Девальвация, как и любое изменение в экономике, имеет последствия. И они могут быть как положительными, так и отрицательными. Поэтому, если вы задаете себе вопрос: «Девальвация, что это такое? Это конец?», мы вас немного успокоим — это еще не полный экономический кризис.
МИНУСЫ ДЕВАЛЬВАЦИИ
- ухудшение уровня жизни граждан;
- снижение уровня доверия и востребованности в национальной валюте;
- еще большее сокращение выплат населению;
- снижение международных инвестиций;
- завышение цен на импортированный товар;
- вывод капитала за границу;
- закрытие депозитных вкладов и банковских счетов;
- нестабильность экономики, которая приводит к ослаблению финансового рынка.
ПЛЮСЫ ДЕВАЛЬВАЦИИ
- рост экспорта, а значит — увеличение прибыли за экспорт;
- постепенное накопление золотовалютного запаса;
- увеличение производства внутри страны;
- востребованность в товарах национального производства;
- высокий оборот наличных денег.
Связь инфляции и девальвации
Рубль девальвируется из-за инфляции? Или инфляция происходит из-за девальвации?
Вопрос из серии: что появилось раньше — курица или яйцо?
Мое мнение: хронологическая последовательность в этом вопросе имеет ключевое значение.
Если раньше случилась девальвация, то это будет разгонять инфляцию.
А если раньше случилась инфляция, то это будет приводить к девальвации.
Так, в 2021 году мы наблюдаем инфляцию спровоцированную девальвацицей (хотя, конечно, не только ей). Укрепление курса рубля могло бы помочь снизить темпы инфляции, но наш ЦБ и Минфин, увы, похоже, так не считают, и предпочитают бороться с бизнесом инфляцией путем повышения ключевой ставки, вместо того чтобы притормозить темпы покупки валюты.
По форме протекания инфляцию можно охарактеризовать как открытую или скрытую.
- Открытая: проявляется в постоянном повышении цен и уменьшении покупательной способности населения.
- Скрытая (подавленная): проявляется в возникновении недостатка на рынке товаров постоянного спроса или искусственном ограничении отпуска такого рода товаров потребителям. Правительство жестко контролирует стоимость продуктов, поддерживая относительное социальное спокойствие в обществе и выигрывая этим время для решения накопившихся проблем. Дефицит некоторых товаров удовлетворяется при помощи «черного рынка».
По интенсивности протекания выделяют следующие типы инфляции:
- ползучая (по другому — умеренная);
- галопирующая;
- гиперинфляция.
Значение и возможные последствия
В ряде ситуаций, включая превышение импортных объёмов над экспортными, обесценивание является своего рода терапевтическим действием. Оперативный и продуманный процесс способен повысить объёмы экспорта и, тем самым, оздоровить экономику. Положительной мерой может называться девальвация, которая позволяет контролировать процесс падения стоимости денег для минимизации риска развития серьезного кризиса.
Из отрицательных последствий девальвации можно отметить повышение расходов для предприятий, деятельность которых невозможна без закупки импортного оборудования и сырья. Это ведет к возрастанию себестоимости конечного товара и услуги. Другое серьезное последствие, отрицательное для экономики ― массовые запросы от населения на выдачу банковских депозитов. В неясных экономических условиях граждане предпочитают вкладывать свободные средства в недвижимость или иные ценности. В результате подобных мероприятий банковские активы снижаются, что плохо влияет на стабильность банковской и финансовой сфер.